Ocwen Financial accélère sa trajectoire de croissance grâce à une relation stratégique avec Oaktree et à de nouveaux contrats de service NYSE:OCN

Conclusion d’un accord définitif avec Oaktree pour le lancement du véhicule d’investissement MSR ; devrait ajouter environ 50 à 60 milliards de dollars de services secondaires

Oaktree peut acheter jusqu’à 7,9 % des actions Ocwen nouvellement émises à la clôture

Les nouveaux contrats attribués devraient ajouter 30 à 40 milliards de dollars de services

WEST PALM BEACH, Floride, 22 décembre 2020 (GLOBE NEWSWIRE) — Ocwen Financial Corporation (NYSE : OCN) (“Ocwen” ou la “Société”), un des principaux initiateurs et gestionnaires de prêts hypothécaires non bancaires, a annoncé aujourd’hui des développements importants sur les plans de croissance de la Société qui devraient générer environ 80 à 100 milliards de dollars de nouveaux services à l’UPB au total.

Ocwen a conclu un accord définitif avec les fonds gérés par Oaktree Capital Management, L.P. (collectivement, “Oaktree”) pour former une relation stratégique qui permettra d’acquérir et de détenir des droits de gestion d’hypothèques (“MSR”) par l’intermédiaire d’une entité autorisée, ou véhicule d’actifs MSR (“MAV”). La nouvelle société devrait investir jusqu’à 250 millions de dollars de capitaux propres dans le MAV pour acquérir les MSR de Fannie Mae et de Freddie Mac. Les parties s’engageront à financer l’investissement au prorata de 15 % pour Ocwen et de 85 % pour Oaktree.

PHH Mortgage Corporation, une filiale à 100 % d’Ocwen, assurera le service des prêts acquis par l’intermédiaire de la MAV, fournira des services de récupération de portefeuille et certains autres services administratifs. Au fil du temps, la société estime que la MAV pourrait ajouter environ 50 à 60 milliards de dollars de services de substitution à l’UPB pour Ocwen.

La transaction devrait être conclue au cours du premier semestre 2021, sous réserve de diverses conditions de clôture, notamment l’obtention des autorisations réglementaires et autres.

À la clôture de la transaction, Oaktree peut exercer une option d’achat sur un maximum de 4,9 % des actions ordinaires en circulation de la société, à un prix par action de 23,15 dollars. En outre, la société émettra des bons de souscription d’Oaktree pour acheter 3 % supplémentaires des actions ordinaires de la société à un prix d’exercice de 24,31 dollars.

La société a également annoncé qu’elle a obtenu de multiples contrats pour fournir des services de sous-assistance, de récupération de portefeuille et de transactions MSR, avec un volume de sous-assistance prévu de 16 à 24 milliards de dollars. Ocwen prévoit de commencer les prêts d’embarquement au premier trimestre 2021. En outre, la société a signé trois contrats d’achat en gros de MSR pour un montant total d’environ 16 milliards de dollars, qui devraient être conclus d’ici le 31 décembre 2020 et transférés au premier trimestre 2021.

La société a réalisé un volume d’environ 10 milliards de dollars pour les deux premiers mois du quatrième trimestre, dépassant de 32 % les niveaux de volume de la période comparable du troisième trimestre. La société a également ajouté 23 nouveaux vendeurs correspondants et clients de MSR co-émetteurs au cours des deux premiers mois du quatrième trimestre.

Glen A. Messina, président et directeur général d’Ocwen, a déclaré : “Nous sommes très heureux d’annoncer notre nouvelle relation stratégique avec Oaktree, une société d’investissement mondiale de premier plan, et la transaction proposée pour lancer un véhicule d’investissement MSR. Cette transaction soutiendra nos objectifs de croissance de récupération de portefeuille et de services auxiliaires, nous permettra d’augmenter notre échelle et d’accéder à du capital de croissance afin d’acquérir des RSM de manière rentable et sans risque. Nous nous réjouissons de travailler avec Oaktree pour lancer MAV et réaliser son potentiel de croissance”.

Messina a poursuivi : “Le marché a accueilli notre modèle de vente d’entreprise et l’équipe a fait un travail formidable en vendant notre portefeuille complet d’offres de services. Nos récentes signatures témoignent du travail acharné de l’équipe, de la solidité de nos offres de services et de la nouvelle technologie axée sur le client. Nous sommes heureux d’accueillir nos nouveaux clients dans la famille Ocwen et de les aider à développer leur entreprise”.

À propos d’Ocwen Financial Corporation

Ocwen Financial Corporation (NYSE : OCN) est l’un des principaux prestataires de services hypothécaires non bancaires et un initiateur qui fournit des solutions par le biais de ses principales marques, PHH Mortgage et Liberty Reverse Mortgage. PHH Mortgage est l’un des plus grands prestataires de services dans le pays, qui se concentre sur la fourniture d’une variété de services et de programmes de prêts. Liberty est l’un des plus grands prêteurs de prêts hypothécaires inversés du pays, qui se consacre à l’éducation et propose des prêts qui aident les clients à répondre à leurs besoins personnels et financiers. Notre siège social est situé à West Palm Beach, en Floride, et nous avons des bureaux aux États-Unis et dans les îles Vierges américaines, ainsi que des opérations en Inde et aux Philippines. Nous sommes au service de nos clients depuis 1988. Pour de plus amples informations, veuillez consulter notre site web (www.ocwen.com).

Déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens de la section 27A du Securities Act de 1933, tel que modifié, et de la section 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié. Ces déclarations prospectives peuvent être identifiées par une référence à une période future ou par l’utilisation d’une terminologie prospective. Les déclarations prospectives sont généralement identifiées par des mots tels que “s’attendre à”, “croire”, “prévoir”, “anticiper”, “avoir l’intention”, “estimer”, “viser”, “stratégie”, “planifier”, “cibler” et “projeter” ou des verbes conditionnels tels que “sera”, “peut”, “devrait”, “pourrait” ou “devrait” ou la négation de ces termes, bien que toutes les déclarations prospectives ne contiennent pas ces mots. De par leur nature, les déclarations prospectives traitent de questions qui sont, à des degrés divers, incertaines. Nous sommes au milieu d’une période de volatilité des marchés financiers et nous connaissons des changements importants au sein de l’écosystème des prêts et services hypothécaires qui ont amplifié ces incertitudes. Les lecteurs doivent garder ces facteurs à l’esprit lorsqu’ils examinent ces déclarations et ne doivent pas accorder une confiance excessive à ces déclarations.

Les déclarations prospectives impliquent un certain nombre d’hypothèses, de risques et d’incertitudes qui pourraient entraîner des différences significatives dans les résultats réels. Dans le passé, les résultats réels ont été différents de ceux suggérés par les déclarations prospectives et cela pourrait se reproduire. Les facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux suggérés par les énoncés prospectifs comprennent, sans s’y limiter, la capacité d’obtenir les approbations réglementaires et la satisfaction des conditions de clôture en vertu de l’accord de transaction MAV et le calendrier prévu pour la clôture des transactions connexes, l’incertitude relative aux impacts futurs de la pandémie COVID-19, y compris en ce qui concerne la réponse des États-Unis. gouvernement américain, des gouvernements des États fédérés, de la Federal National Mortgage Association (Fannie Mae), de la Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac et, avec Fannie Mae, les GSE), de la Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) et des organismes de réglementation, ainsi que le risque de perturbation continue des marchés financiers et de l’activité commerciale en général, l’augmentation du chômage et d’autres difficultés financières auxquelles sont confrontés nos emprunteurs ; les répercussions sur nos activités résultant de la maladie des employés, des mesures de distanciation sociale et de notre passage à une utilisation accrue des modalités de travail à distance ; l’adéquation de nos ressources financières, y compris nos sources de liquidités et notre capacité à vendre, financer et recouvrer les avances de service, à avancer et à annuler des prêts entiers, et à racheter et à remettre des prêts HECM et des prêts à terme, ainsi qu’à rembourser, renouveler et prolonger les emprunts, emprunter des montants supplémentaires en fonction des besoins, atteindre nos objectifs en matière de RSM ou d’autres investissements d’actifs et respecter nos contrats d’emprunt, y compris les engagements financiers et autres qu’ils contiennent ; l’augmentation des frais de service en fonction de l’augmentation des niveaux de défaillance des emprunteurs ou d’autres facteurs ; notre capacité à percevoir les remboursements d’impôt prévus, y compris dans les délais prévus ; l’avenir de notre relation à long terme et les accords de service restants avec New Residential Investment Corp. (NRZ), notre capacité à exécuter un transfert ordonné et opportun des responsabilités en rapport avec la résiliation précédemment divulguée par NRZ de l’accord de services de la PMC, y compris notre capacité à répondre à toute préoccupation soulevée par les régulateurs, les prêteurs et autres contreparties contractuelles en rapport avec ce transfert ; notre capacité à ajuster en temps utile notre structure de coûts et nos opérations au fur et à mesure que le processus de transfert des prêts s’achève, en réponse à la résiliation précédemment divulguée par la NRZ de l’accord de services de la PMC ; notre capacité à continuer d’améliorer notre performance financière par des efforts de réingénierie des coûts et d’autres actions ; notre capacité à poursuivre la croissance de notre activité de montage et à augmenter nos volumes de montage dans un marché concurrentiel et un environnement de taux d’intérêt incertain ; l’incertitude liée aux réclamations, aux litiges, aux ordonnances de cessation et d’abstention et aux enquêtes menées par les organismes gouvernementaux et les parties privées concernant nos pratiques en matière de services, de saisie, de modification, d’origination et autres, y compris l’incertitude liée aux enquêtes passées, présentes ou futures, aux litiges, aux ordonnances de cessation et d’abstention et aux règlements avec les organismes de réglementation des États, le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB), les procureurs généraux des États, la Commission des valeurs mobilières et des changes (SEC), le ministère de la Justice ou le ministère du logement et du développement urbain (HUD) et les actions intentées en vertu de la loi sur les fausses réclamations concernant les paiements incitatifs et autres effectués par des entités gouvernementales ; les effets négatifs sur nos activités à la suite d’enquêtes réglementaires, de litiges, d’ordonnances de cessation ou de règlements et de réponses connexes des principales contreparties, notamment les prêteurs, les GSE et Ginnie Mae ; notre capacité à respecter les conditions de nos règlements avec les organismes de réglementation, ainsi que les exigences réglementaires générales, et les coûts y afférents ; une surveillance réglementaire accrue et l’attention des médias ; toute évolution défavorable des procédures judiciaires existantes ou l’ouverture de nouvelles procédures judiciaires ; notre capacité à interpréter correctement et à respecter les exigences en matière de liquidité, de valeur nette et autres exigences financières et autres des organismes de réglementation, des GSE et de Ginnie Mae, ainsi que celles énoncées dans nos accords de dette et autres ; notre capacité à respecter nos accords de service, y compris notre capacité à respecter nos accords avec les EGE et Ginnie Mae, ainsi que les exigences de ces dernières, et à maintenir avec elles notre statut de vendeur/serveur et d’autres statuts ; notre capacité à financer les futurs tirages sur les prêts existants dans notre portefeuille de prêts hypothécaires inversés ; nos notations de service et de crédit ainsi que d’autres mesures prises par diverses agences de notation, y compris l’impact des déclassements antérieurs ou futurs de nos notations de service et de crédit ; ainsi que d’autres risques et incertitudes détaillés dans les rapports d’Ocwen et les documents déposés auprès de la SEC, notamment son rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2019 et ses rapports actuels et trimestriels depuis cette date. Toute personne souhaitant comprendre les activités d’Ocwen doit consulter les documents déposés auprès de la SEC. Nos déclarations prévisionnelles ne sont valables qu’à la date où elles sont faites et nous déclinons toute obligation de les mettre à jour ou de les réviser, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autres.

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