29 octobre 2020

Morgan Stanley affiche un bénéfice record sur le boom des échanges commerciaux dans le contexte de la crise de Covid-19

Morgan Stanley a enregistré jeudi un bénéfice trimestriel record qui a dépassé les attentes des analystes, une autre grande banque d’investissement de Wall Street ayant profité des énormes fluctuations des marchés financiers dues à la crise du coronavirus.

La banque a conclu les résultats du deuxième trimestre pour les grands prêteurs américains qui ont secoué selon les prévisions. Les grandes sociétés de négoce Morgan Stanley et Goldman Sachs ont fait mieux que leurs rivaux de la rue principale JPMorgan Chase, Bank of America et Citigroup, qui ont dû constituer d’énormes réserves pour des prêts qui pourraient faire faillite.

Le PDG de Morgan Stanley, James Gorman, comme d’autres dirigeants de Wall Street cette semaine, a averti que les chiffres records de la banque en matière de transactions seraient difficiles à reproduire dans les prochains trimestres.

“Il est clair qu’il sera difficile pour le second semestre de 2020 d’atteindre les résultats records du premier semestre … Cela dit, de nombreux secteurs de notre activité devraient continuer à bien se porter”, a déclaré M. Gorman.

L’une des caractéristiques du mandat de M. Gorman en tant que PDG a été l’expansion de la banque pendant dix ans dans la gestion de patrimoine et d’actifs, des activités qui ont diversifié les flux de revenus de la banque et lui ont permis de faire contrepoids à l’imprévisibilité de ses activités commerciales.

M. Gorman a déclaré que la décision de maintenir la petite entreprise de prêt à la consommation de la banque a également aidé ce trimestre.

Les cartes de crédit et les prêts aux petites entreprises devraient être durement touchés par la pandémie de Covid-19, et la banque rivale Goldman Sachs a dû mettre de côté 1,6 milliard de dollars pour des prêts qui pourraient mal tourner.

En revanche, Morgan Stanley n’a mis de côté que 239 millions de dollars.

L’action de la banque a augmenté de plus de 3 % à 52,98 dollars en milieu de matinée.

A lire également : 174 Indiens aux Etats-Unis portent plainte contre la proclamation de Trump sur le visa H-1B

“Les résultats impressionnants de Morgan Stanley au deuxième trimestre reflètent fortement la composition favorable de ses activités”, a déclaré Donald Robertson, vice-président senior du groupe des institutions financières de Moody’s.

“Son manque d’activités bancaires traditionnelles de détail et commerciales l’a laissée… indemne des provisions pour pertes sur prêts importantes.

LE COMMERCE, L’ESSOR DES BANQUES D’INVESTISSEMENT

L’unité commerciale de la banque a enregistré une hausse de 68 % de ses revenus, grâce à une augmentation de près de 168 % des échanges d’obligations. Les revenus des opérations sur actions ont augmenté de 23 %.

Les services bancaires d’investissement ont également été un point positif, avec une hausse de 39 % des revenus, les entreprises cherchant à consolider leur position financière pour surmonter les effets de la pandémie de Covid-19.

Les recettes globales ont bondi de 31 % pour atteindre le chiffre record de 13,41 milliards de dollars au cours du trimestre, ce qui représente une hausse dans tous les segments.

Dans l’unité de gestion de patrimoine, dont les revenus ont augmenté de 6 % depuis l’année dernière, les clients ont profité à la fois des marchés et de la baisse des taux d’intérêt pour emprunter davantage. L’unité a généré environ un tiers des revenus de la banque pour le trimestre.

Les prêts sur titres, ou prêts sur la valeur du compte de courtage, ont augmenté de 17 % d’une année sur l’autre, tandis que les prêts hypothécaires ont augmenté de 12 %.

Les bénéfices de la banque attribuables aux actionnaires ordinaires ont augmenté de 45 % pour atteindre 3,2 milliards de dollars, soit 1,96 $ par action. Les analystes s’attendaient en moyenne à un bénéfice de 1,12 $ par action, selon les données IBES de Refinitiv.