21 octobre 2020

Le pétrole sauve les profits des grandes banques sur les matières premières alors que les revenus de l’or chutent

Les douze plus grandes banques d’investissement du monde ont profité de la volatilité des prix des matières premières causée par le coronavirus au cours du premier trimestre, les fortes augmentations des revenus du pétrole ayant compensé la chute des métaux précieux, a déclaré le cabinet de conseil Coalition.

Les revenus nets des banques provenant du commerce, de la vente de produits dérivés et d’autres activités dans le secteur des matières premières se sont élevés à environ 1,5 milliard de dollars de janvier à mars, selon la société d’analyse du secteur financier.

Cela se compare à environ 1,2 milliard de dollars pour la même période en 2019, a-t-il déclaré.

Le premier trimestre a été marqué par d’énormes fluctuations sur les marchés des produits de base, le coronavirus s’étant propagé dans le monde entier, fermant l’industrie, confinant les gens chez eux et paralysant les chaînes d’approvisionnement.

Les prix du pétrole, des métaux et de certains autres produits de base clés ont chuté, tandis que les prix de l’or à Londres et à New York, les deux principaux centres d’échange de lingots, ont connu leur plus grande divergence depuis des décennies.

Les banques d’investissement sont souvent en mesure de tirer profit de la volatilité car elle peut rendre les clients plus actifs et ils peuvent parier sur des prix évoluant dans une certaine direction.

Les 12 banques ont fait le meilleur score dans le domaine du pétrole, avec un revenu net qui a presque doublé depuis le premier trimestre 2019 pour atteindre environ 700 millions de dollars, a déclaré le directeur de recherche de la Coalition, Amrit Shahani.

Les revenus des métaux précieux, cependant, ont chuté à moins de 100 millions de dollars, contre près de 250 millions il y a un an, a-t-il dit.

Ce qui avait été un trimestre très profitable a été martelé fin mars lorsque les prix des contrats à terme de New York ont fortement augmenté par rapport aux taux de Londres et que la valeur des positions des banques sur les deux marchés a fortement baissé, a déclaré M. Shahani.

Les revenus des banques provenant des matières premières ont augmenté en 2018 et 2019, après une décennie de déclin depuis la crise financière mondiale, car le renforcement de la réglementation gouvernementale et les mauvaises performances les ont poussées à réduire leurs activités dans ce secteur.

Les douze banques que la coalition suit pour ses rapports trimestriels sont Bank of America Merrill Lynch, Barclays, BNP Paribas, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Morgan Stanley, Société Générale et UBS.