20 septembre 2020

L’Argentine dit avoir conclu un accord avec ses créanciers pour une dette de plus de 65 milliards de dollars

Par Tom Arnold

LONDRES (Reuters) – L’Argentine, touchée par la récession, a déclaré mardi qu’elle avait conclu un accord avec trois groupes de créanciers pour restructurer 65 milliards de dollars de dette souveraine en défaut.

L’accord avec le groupe ad hoc des obligataires argentins, le comité des créanciers argentins, le groupe des obligataires d’échange et d’autres détenteurs importants permettrait aux membres de ces groupes de soutenir une restructuration et d’accorder au pays un allégement significatif de sa dette, a déclaré le ministère de l’économie.

L’Argentine a déclaré qu’elle reporterait le délai initial de mardi pour parvenir à un accord au 24 août pour le finaliser.

L’Argentine, l’un des pays les plus riches du monde, est tombée en mai dans sa neuvième défaillance souveraine et se dirige vers une contraction économique estimée à 12 % cette année, après deux années de récession.

La nouvelle de l’accord a contribué à augmenter les euro-obligations existantes du gouvernement de pas moins de 3 cents. Ils s’étaient déjà ralliés lundi en prévision.

Le pays était dans une impasse avec ses créanciers, dont des fonds de renom tels que BlackRock et Ashmore, concernant le réaménagement de la dette avant l’échéance de mardi.

Il n’y a pas eu de confirmation immédiate d’un accord de la part des groupes de créanciers.

Dans le cadre de l’accord, le gouvernement a déclaré qu’il ajusterait certaines des dates de paiement des nouvelles obligations prévues dans l’offre envoyée aux créanciers le 6 juillet, ce qui n’augmenterait pas le montant total des paiements du principal ou des intérêts pour l’Argentine mais améliorerait la valeur de la proposition pour les créanciers, a-t-il déclaré.

Les clauses d’action collective (CAC), qui déterminent la manière dont les futurs changements peuvent être apportés aux accords sur les obligations, ont été un élément clé des discussions sur la restructuration

Certains détenteurs d’obligations, craignant que l’Argentine n’essaie d’utiliser les CAC pour adopter la stratégie “Pac-Man” qui consiste à tenter de les embarquer un à la fois, avaient pris des contacts informels avec des organismes mondiaux, dont le Fonds monétaire international, pour obtenir leur soutien en vue de modifier les clauses juridiques.

Pour répondre aux propositions des créanciers sur le cadre contractuel, le gouvernement a déclaré dans sa déclaration qu’il ajustera certains aspects des CAC dans la nouvelle documentation sur les obligations.

Selon l’accord, les dates de paiement des nouvelles obligations seront les 9 janvier et 9 juillet, au lieu des 4 mars et 4 septembre. Les nouvelles obligations commenceront à s’amortir en janvier 2025 et arriveront à échéance en juillet 2029.

Les nouvelles obligations libellées en dollars américains et en euros pour 2030 commenceront à s’amortir en juillet 2024 et arriveront à échéance en juillet 2030, a déclaré l’Argentine, avec un premier versement d’un montant équivalent à la moitié de chaque versement restant.

Les nouvelles obligations libellées en dollars et en euros pour 2038 qui seront émises en échange des obligations à escompte existantes commenceront à s’amortir en juillet 2027 et arriveront à échéance en janvier 2038, a déclaré le ministère.

Le président Alberto Fernandez et Guzman avaient été catégoriques sur le fait que l’Argentine ne pouvait pas dépasser l’offre faite début juillet après des mois de discussions.

(Reportage de Tom Arnold ; Montage de Dhara Ranasinghe, Sujata Rao et Andrew Cawthorne)

(Seuls le titre et l’image de ce rapport ont pu être retravaillés par le personnel de Business Standard ; le reste du contenu est généré automatiquement à partir d’un flux syndiqué).